近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)堪稱是全球并購(gòu)市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。2014年10月27日，普華永道發(fā)布的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易總數(shù)量為176宗，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)交易總金額為408億美元，共有14宗交易其金額大于10億美元。其中，民營(yíng)企業(yè)交易金額同比增長(zhǎng)超過(guò)120%，成為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)中越來(lái)越重要的力量?！?/span>

業(yè)內(nèi)人士分析，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)趨熱，符合企業(yè)自身發(fā)展的邏輯。隨著企業(yè)實(shí)力增強(qiáng)，和全球化發(fā)展需要，中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)將越來(lái)越多。這一趨勢(shì)也與政府簡(jiǎn)化海外投資審批，甚至提供支持鼓勵(lì)政策有關(guān)?！　　?/span>

在企業(yè)走出去，進(jìn)行海外投資、并購(gòu)的同時(shí)，國(guó)際稅收風(fēng)險(xiǎn)也日益成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。，目前全球多數(shù)國(guó)家都在以保護(hù)本國(guó)稅收為目的，收緊跨境稅收管理，海外并購(gòu)不同的融資結(jié)構(gòu)所涉及的利息扣除額將受到嚴(yán)格的審查。中國(guó)企業(yè)需密切關(guān)注國(guó)際稅收規(guī)則的變化，謹(jǐn)慎考慮相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加不容小覷

風(fēng)險(xiǎn)一：就是在確定并購(gòu)目標(biāo)的時(shí)候，目標(biāo)企業(yè)欠稅等稅務(wù)問(wèn)題能否搞清楚，這需要在并購(gòu)之前做好稅務(wù)盡職調(diào)查。

風(fēng)險(xiǎn)二：在并購(gòu)?fù)瓿?、產(chǎn)業(yè)鏈條伸展到國(guó)外之后，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中，國(guó)際和國(guó)外關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)增多，對(duì)企業(yè)日常的稅務(wù)管理、利潤(rùn)分配如何進(jìn)行得當(dāng)?shù)亩愂栈I劃。

風(fēng)險(xiǎn)三：熟悉雙邊或多邊的稅收協(xié)定，境外所得稅抵免規(guī)則非常復(fù)雜，尤其是在沒(méi)有和我國(guó)簽署稅收協(xié)定的國(guó)家投資，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。

1、在企業(yè)海外并購(gòu)當(dāng)中，稅收籌劃將是一個(gè)先鋒軍的角色。

稅收籌劃主要涉及的是企業(yè)所得稅，各國(guó)在所得稅稅率、優(yōu)惠稅率、稅前抵扣項(xiàng)目等方面存在差異，企業(yè)應(yīng)盡可能的通過(guò)關(guān)聯(lián)交易把企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到稅負(fù)比較低的地方。針對(duì)這一問(wèn)題，今年7月，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于居民企業(yè)報(bào)告境外投資和所得信息有關(guān)問(wèn)題的通知》公告，該公告已于9月1日起實(shí)施。

公告強(qiáng)調(diào)，“持股境外企業(yè)超過(guò)一定比例（10%）的中國(guó)居民企業(yè)需在企業(yè)所得稅預(yù)繳和匯算清繳時(shí)報(bào)告其境外投資信息、受控外國(guó)企業(yè)利潤(rùn)分配情況，甚至是境外企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表”。而未按規(guī)定報(bào)告相關(guān)信息的，可能會(huì)受到稅務(wù)機(jī)關(guān)可能對(duì)其進(jìn)行罰款和納稅調(diào)整。

通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行稅收籌劃，在實(shí)際操作中很難界定合理的邊界。這樣的案子給企業(yè)帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，少則幾百萬(wàn)，大的幾千萬(wàn)幾個(gè)億都可能。例如，實(shí)際發(fā)生在大連的一個(gè)案例，企業(yè)就利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的問(wèn)題跟大連市國(guó)稅局進(jìn)行溝通。國(guó)稅局認(rèn)為企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易中價(jià)格定得太低，利潤(rùn)太少，因而少繳了所得稅。一旦判定確實(shí)，將涉及到補(bǔ)交稅金滯納金及罰金的問(wèn)題。

2、在企業(yè)海外并購(gòu)當(dāng)中，稅務(wù)架構(gòu)重組也應(yīng)是一個(gè)不容忽視的角色。

國(guó)際稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)問(wèn)題日益凸顯出來(lái)，通過(guò)合理的架構(gòu)充足，加以控制，努力做到利益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小?？鐕?guó)公司通常有兩個(gè)層次：

一類是，全球業(yè)務(wù)、資源統(tǒng)一管理，有大量關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)讓定價(jià)的公司；

二類是，可能在全球都有布點(diǎn)，但實(shí)際上各自獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，母公司只是股權(quán)管理，按投資收回利潤(rùn)。

“走出去”的中國(guó)企業(yè)未來(lái)肯定要面臨全球業(yè)務(wù)一體化交易，非常復(fù)雜的跨境稅法。但目前碰到的主要問(wèn)題應(yīng)該是，在進(jìn)行單個(gè)交易項(xiàng)目時(shí)，充分去了解和識(shí)別稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括目標(biāo)公司歷史上的負(fù)債、交易帶來(lái)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、交易后股東變化帶來(lái)的稅務(wù)變化等等；其次，除去單個(gè)交易之外，隨著在全球業(yè)務(wù)的發(fā)展，搭建全球的稅務(wù)框架和管理體系也至關(guān)重要。

RTF熟悉雙邊和多邊貿(mào)易協(xié)定、稅收協(xié)定；了解和我們沒(méi)有雙邊稅務(wù)協(xié)定的國(guó)家，財(cái)稅政策會(huì)帶來(lái)的一些風(fēng)險(xiǎn)；RTF有豐富的跨境業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)幫助企業(yè)規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，結(jié)合RTF的稅務(wù)抗辯能力，在最大限度的享受資源國(guó)的稅收優(yōu)惠，減緩稅負(fù)的同時(shí)，使客戶的項(xiàng)目符合當(dāng)?shù)刎?cái)稅法規(guī)，努力做到利益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小。