有關(guān)轉(zhuǎn)讓定價(jià)這一系列的內(nèi)容即將結(jié)束，此系列主要以轉(zhuǎn)讓定價(jià)概念為核心，之后RTF還會(huì)繼續(xù)為大家分享有關(guān)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)的內(nèi)容。

一、資本調(diào)整

在將納稅人的財(cái)務(wù)結(jié)果與所選定的可比性公司進(jìn)行比較時(shí)，有時(shí)候會(huì)使用資本調(diào)整方法來(lái)提高結(jié)果的可靠性。資本調(diào)整旨在消除公司營(yíng)運(yùn)資本結(jié)構(gòu)(如融資條款和持有庫(kù)存)的變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果的影響。這種調(diào)整工作通過(guò)扣除被嵌入到特定財(cái)務(wù)報(bào)告項(xiàng)目的隱含利息及/或服務(wù)費(fèi)用進(jìn)行。通過(guò)這種方法，資本調(diào)整減少了僅僅由于資本結(jié)構(gòu)不同對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果造成的失真— 不應(yīng)影響轉(zhuǎn)讓價(jià)格。標(biāo)準(zhǔn)資本調(diào)整包括應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款和庫(kù)存調(diào)整。

一般情況下，未經(jīng)國(guó)家稅務(wù)總局批準(zhǔn)，在中國(guó)不得使用資本調(diào)整。2號(hào)文規(guī)定：“稅務(wù)機(jī)關(guān)分析、評(píng)估企業(yè)關(guān)聯(lián)交易時(shí)，因企業(yè)與可比企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本占用不同而對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生的差異原則上不做調(diào)整。確需調(diào)整的，須層報(bào)國(guó)家稅務(wù)總局批準(zhǔn)?！?/span>

二、區(qū)位優(yōu)勢(shì)

“區(qū)位優(yōu)勢(shì)”，是由貿(mào)易全球化和各國(guó)的不同經(jīng)濟(jì)條件而形成的概念。在理論上，區(qū)位優(yōu)勢(shì)指由于一個(gè)公司所處的地域而出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。這些優(yōu)勢(shì)可能來(lái)自于以下因素：

區(qū)位節(jié)約：與另外一個(gè)國(guó)家相比，一個(gè)公司位于一個(gè)國(guó)家所獲得的生產(chǎn)成本節(jié)約；

政府政策：促進(jìn)生產(chǎn)的優(yōu)惠政策、補(bǔ)貼或有利的行業(yè)政策；

市場(chǎng)溢價(jià)：公司在某些經(jīng)濟(jì)體以高價(jià)銷售產(chǎn)品的能力。

這些區(qū)位優(yōu)勢(shì)日益成為跨國(guó)公司之間、中國(guó)與外國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)之間轉(zhuǎn)讓定價(jià)爭(zhēng)論和磋商的焦點(diǎn)。分歧主要是由于優(yōu)勢(shì)的不確定性、其對(duì)公平結(jié)果體現(xiàn)的程度、能夠分配的區(qū)位優(yōu)勢(shì)的水平造成的。例如，一個(gè)跨國(guó)公司可以通過(guò)在低成本國(guó)家設(shè)立工廠來(lái)降低生產(chǎn)成本，也可以與第三方簽訂合同生產(chǎn)協(xié)議實(shí)現(xiàn)類似的效果。同時(shí)，還有很多不同的方法來(lái)計(jì)算可能產(chǎn)生的額外利潤(rùn) (如對(duì)比此前的安排，對(duì)比母公司的區(qū)位或采用次低價(jià)方法等)。

以汽車行業(yè)為例，依托龐大的不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)，中國(guó)的汽車銷售為全球汽車公司的利潤(rùn)做出了巨大貢獻(xiàn)。為此，中國(guó)的一些稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，這些全球汽車公司的中國(guó)子公司應(yīng)有權(quán)獲得中國(guó)市場(chǎng)溢價(jià)所帶來(lái)的超額利潤(rùn)。但在預(yù)約定價(jià)安排的適用中，這一主張?jiān)獾搅送鈬?guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的質(zhì)疑。

盡管存在上述爭(zhēng)議和問(wèn)題，稅務(wù)機(jī)關(guān)依然對(duì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)提出了觀點(diǎn)?！堵?lián)合國(guó)轉(zhuǎn)讓定價(jià)：發(fā)展中國(guó)家實(shí)用手冊(cè)》的中國(guó)實(shí)務(wù)篇中，針對(duì)區(qū)位優(yōu)勢(shì)的處置提出了四步法：

（1）明確區(qū)位優(yōu)勢(shì)（如存在的話）；

（2）確定區(qū)位優(yōu)勢(shì)是否會(huì)產(chǎn)生額外的利潤(rùn)；

（3）對(duì)由于區(qū)位優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生的額外利潤(rùn)進(jìn)行定量和衡量；

（4）確定轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法，對(duì)由于區(qū)位優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生的利潤(rùn)進(jìn)行分配。

這一方法在很大程度上取決于行業(yè)、功能和定量分析。

在聯(lián)合國(guó)《發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)讓定價(jià)操作手冊(cè)》的中國(guó)實(shí)務(wù)篇中，列舉了為一個(gè)合同研發(fā)中心進(jìn)行選址節(jié)約計(jì)算的例子。